Všechny velké věci se rodí ve vodě a ne jinak tomu bylo v případě Second Life. Nápad vytvořit virtuální svět dostal Philip Linden při běžném sprchování. Linden Lab odstartovala svou činnost jako hardwarová společnost pro výzkum a vývoj dotykového chování. Bylo potřeba vytvořit virtuální svět distribuováný skrze vícero serverů a tak se započal vývoj SL.

Původní název Linden World byl zvolen pro alfa testování, ale později bylo potřeba vybrat název, který by lépe vystihoval charakter tohoto světa. Robin Linden navrhoval Sansara, ale nakonec se tým shodl, že je potřeba zvolit popisný název odvozený od slov Terra, Viva nebo life. Jak to dopadlo vidíme dnes;)

Alfa verze klienta byla vypuštěna v březnu 2002 a prvními obyvateli se stali Steller Sunshine, Paul Zeeman, Mac Beach, Flyk Escher, BuhBuhCuh Fairchild a bUTTONpUSHER Jones. Tato verze měla několik vlastností o kterých si můžeme nechat jen zdát. Na zemi se volně potulovali hadi a ptáci a krmili se opuštěnými objekty. Mohli jste volně kácet, zapalovat a vysazovat stromy. Nebyla zde žádná ekonomika ani měnový systém a také jste mohli upravovat jiné avatary a volně s nimi pohybovat ;) Všichni majitelé pozemků teď pravděpodobně zapláčou, jelikož dříve neexistoval žádný systém parcel a všechny pozemky byly volně k dispozici - tedy jeden "velký" sandbox (alfa verze obsahovala pouze 6 simů)

V beta verzi, která spatřila světlo světa v prosinci 2002 a k veřejnosti se dostala v dubnu 2003 se již objevil počátek ekonomiky. Za jakýkoliv objekt, který jste umístili do světa se platilo 10L$ za prim a dále udržovací poplatek 3 L$ za prim. Pokud jste objekt smazali, vrátily se vám peníze. Tento ekonomický systém se však nadále vyvíjel a propočítával. Zajímavé je, že už v takto rané verzi je Second Life určen pouze pro lidi od 18 let. Navíc se věk dal jednoduše ověřit, jelikož bylo potřeba vyplnit číslo kreditní karty.

První ostrá verze s označením 1.0 nepřinášela žádná podstatná vylepšení. Ty se objevovala postupně. Ve verzi 1.1 byly vylepšeny textury terénu a přibyly animované vlasy a oblečení. Verze 1.2 přišla s radikálními úpravami a někteří lidé ji označují za verzi "kdy se vše točilo kolem peněz". Zmizely udržovací poplatky a byl zaveden nový pozemkový model. Mohli jste platit velké poplatky v linden dolarech, nebo o něco méně přímo americkými dolary. Postupně byl vylepšován i skriptovací jazyk, který dával vývojářům mnohem více prostoru, jak se realizovat.

15. června 2004, ve verzi 1.4, bylo povoleno streamování, což dalo vzniknout mnoha klubům a diskotékám. Nutno však podotknou, že mnohé usedlé obyvatele tento vývoj nijak nepotěšil. Byl přidán i nový model pro ovládání vozidel a také export .bvh souborů z programu Poser. Začínájí se rozmáhat animace, což usnadňuje sociální interakci mezi obyvateli.

Po zajímavé verzi 1.4 se pak Linden Lab příliš nepředvedli s verzí 1.5, která obsahovala nejvíce chyb v historii SL. Bylo to způsobeno zejména změnami na straně serveru, který se připravoval na změny ve verzích 1.6 a 1.7. Do rukou se nám tak dostalo streamované video, vyhledávání v inventáři, podpora pro přidávání přátel a taktéž jsme se dočkali HUD atachmentů. Bohužel slibovaný systém Havok 2 pro verzi 1.7 nakonec nasazen nebyl, ale v budoucnu se s ním počítá.

Ve verzi 1.8, kterou do světa vypustili 12. prosince 2005, byl zaveden nový vývojový model. V této verzi se objevily jen dvě novinky a to teleportování z místa na místo (místo využívání telehubů) a realističtějším vykreslováním vody.

11. června 2007 byla uvolněna verze 1.10, což je verze kterou s malými vylepšeními používáme dodnes. V této verzi byla zrušena stipendia (ano pokud jste dříve pravidelně chodili do SL bylo vám vypláceno 50L$ týdně) na druhou stranu odpadlo ověřování pomocí kreditní karty, což se projevilo ve snadnější registraci.

Samozřejmě že vývoj jde dál a tak se připravuje verze 2.0, která by, podle "drbů", měla přinést lepší vykreslování, nový skriptovací engine postavený na Monu, systém Havok 2 a podporu html přímo na objektech. Pokud využíváte vývojovou verzi už jste si mohli všimnou změněného vyhledávání, uvítací obrazovky a zavedení systému pro ověřování věku na pozemcích. Z historie nám tak vyplývá, že LL neustále bojují s tím, zda uživatele perzekuovat věkem, nebo nechat věcem volný průběh. Co přinesou další verze nám však ukáže až čas.